يجب أن تتضمن إدارة أموالك أن تكون على دراية بظروف السوق المالية. لذلك فإن معرفة مؤشرات الأسواق المالية وفهمها، ومعرفة ما يفعله السوق العام وكيفية تحركه يمكن أن يساعد على وضع نتائج الاستثمارات في منظورها الصحيح.
مؤشرات الأسواق المالية
إن مؤشرات الأسواق كمية بطبيعتها وتسعى إلى تفسير بيانات الأسهم أو المؤشرات المالية في محاولة للتنبؤ بتحركات السوق المالية. لذلك فإن هذه المؤشرات هي عبارة عن مجموعة فرعية من المؤشرات الفنية التي تتألف عادةً من صيغ ونسب. كما أنها تساعد المستثمرين في قرارات الاستثمار والتداول.
قد يهمك أيضًا: مستقبل العملات الرقمية
كيف نفهم المؤشرات والسوق
قد يهمك أيضًا: أفضل العملات الرقمية للتداول اليومي
تتشابه مؤشرات الأسواق المالية مع المؤشرات الفنية من حيث أن كلاهما يطبق معادلة إحصائية على سلسلة من نقاط البيانات للتوصل إلى نتيجة. الفرق هو أن المؤشرات المالية تستخدم نقاط بيانات من أوراق مالية متعددة بدلًا من مجرد ورقة مالية واحدة. كما أنه في كثير من الأحيان، يتم رسم مؤشرات السوق على مخطط منفصل بدلًا من الظهور أعلى أو أسفل مخطط سعر المؤشر. يتم إنشاء معظم مؤشرات سوق الأوراق المالية من خلال تحليل عدد الشركات التي وصلت إلى مستويات عالية جديدة بالنسبة إلى الرقم الذي أدى إلى انخفاضات جديدة، والمعروفة باسم “اتساع السوق”، وذلك لأنها توضح إلى أين يتجه السوق بشكل عام.
أنواع المؤشرات الشائعة للأسواق المالية
-
مؤشر اتساع السوق
اتساع السوق هو أحد المؤشرات الشائعة التي تقارن بيانات العديد من الأسهم التي تظهر حركة سعرية مماثلة. كما أنه يمكّن المتداولين من التأكد من الاتجاه الذي يتجه إليه السوق في المستقبل القريب. كذلك يقارن مؤشر اتساع السوق بين عدد من الشركات التي تصل إلى مستويات عالية جديدة؛ مع عدد الأسهم التي وصلت إلى مستويات منخفضة جديدة خلال فترة تداول معينة. لذلك يعد مؤشر اتساع السوق مفيدًا للمتداولين الموجودين في الاتجاه الذي يسعى في المقام الأول إلى الربح من المراهنة على اتجاهات تحركات الأسعار في السوق. وتعتبر هذه الاتجاهات خالية من المخاطر نسبيًا إذا كانت المؤشرات المستخدمة دقيقة وتم احتساب المخاطر بشكل صحيح. ومع ذلك، فإن الاتجاهات لا تأخذ في الحسبان سيكولوجية التداول؛ والتي يمكن أن تسبب تحركات أسعار غير متوقعة في السوق. يعد هذا المؤشر مفيدًا لأنه يتضمن وزن القيمة السوقية لشركة معينة أثناء حساب مسار تحركات الأسعار، بدلًا من مجرد التفكير بتحركات أسعار سهم أكبر شركة في هذا المؤشر.
قد يهمك أيضًا: أنواع صناديق الاستثمار
-
مؤشر المزاج العام للسوق
تعمل مؤشرات المزاج العام للسوق على مقارنة سعر الورقة المالية بحجم تداولها. ويتم إجراؤه لتحديد ما إذا كان المستثمرون صاعدين أم هابطين في السوق ككل. على سبيل المثال، تبحث “نسبة الشراء” في عدد خيارات البيع مقابل خيارات الشراء خلال فترة زمنية معينة.
قد يهمك أيضًا: الأسهم الأمريكية الحلال
-
مؤشر المتوسط المتحرك
يعد هذا المؤشر مفيدًا في تصفية نقاط البيانات غير ذات الصلة من حيث أنه يسهل بيانات الأسعار المتاحة. وذلك لأن المتوسط المتحرك يتم التعبير عنه كخط متدفق واحد يمثل متوسط سعر ورقة مالية معينة على مدار فترة زمنية محددة. كما تكون الفترة المختارة متروكة لتقدير المتداول وفقًا لأولوياته. على سبيل المثال، عادةً ما يفكر المستثمرون وأتباع الاتجاه طويل الأجل في إطار زمني يبلغ 50 أو 100 أو 200 يوم. ويمكن للمتداولين على المدى القصير التفكير في فترة أسبوع طويلة. وهكذا يمكن أن يشير المتوسط المتحرك إلى عدة خصائص في مسار ورقة مالية معينة. كما يمكن أن تكشف زاوية المنحدر خط الاتجاه. يظهر المتوسط المتحرك الأفقي أن سعر الورقة المالية يختلف، بينما يظهر المتوسط المتحرك ذا المنحدر الإيجابي أن السعر من المرجح أن يرتفع. كذلك من المهم أن نلاحظ أن المتوسط المتحرك لا يتنبأ بحركات الأسعار، ولكنه يظهر ببساطة تحركات السعر الحقيقية التي حدثت بالفعل.
قد يهمك أيضًا: أفضل العملات الرقمية
-
مؤشر الحجم المتوازن (OBV)
قد يهمك أيضًا: مؤشرات العقود الآجلة
يعد حجم التجارة مؤشرًا مهمًا للسوق المالية، ويجمع الحجم على الميزان الكثير من البيانات المتعلقة بالحجم في خط واحد متدفق. لا يتنبأ مؤشر الحجم المتوازن بحركات الأسعار ولكنه يؤكد الاتجاهات. فعلى سبيل المثال، يظهر المؤشر الصاعد أن سعر الورقة المالية يرتفع. كذلك يظهر مؤشر الحجم المتوازن الهابط أو السلبي أن حركات الأسعار تنخفض. أما إذا كان مؤشر الحجم المتوازن والسعر يتحركان في اتجاهين متعاكسين، فمن المرجح أن تغير حركة السعر اتجاهها. فيظهر مؤشر OBV المرتفع المصحوب بانخفاض السعر أن السعر قد يبدأ في الارتفاع قريبًا. أما انخفاض السعر المصحوب بخط مسطح لمؤشر OBV فإنه يعني أن السعر يقترب من القاع.
