في عالم المال والأعمال ترد بعض المصطلحات التي تثير فضولك، خاصة في حال لم تكن شخص مختص في مجال الاقتصاد، ومن هذه المصطلحات صندوق الاستثمار ، فما هو صندوق الاستثمار، وما هي أنواع صناديق الاستثمار
ما هو صندوق الاستثمار
صندوق الاستثمار هو عرض لرأس المال ينتمي إلى العديد من المستثمرين الذين يستخدمون بشكل جماعي لشراء الأوراق المالية بينما يحتفظ كل مستثمر بملكية أسهمه الخاصة والتحكم فيها، ويوفر صندوق الاستثمار مجموعة أوسع من فرص الاستثمار، وخبرة إدارية أكبر، ورسوم استثمار أقل مما قد يتمكن المستثمرون من الحصول عليه بمفردهم.
تشمل أنواع صناديق الاستثمار الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة وصناديق أسواق المال وصناديق التحوط.
أنواع صناديق الاستثمار
- صناديق أسواق المال: تستثمر في أصول الدخل الثابت قصير الأجل.
- صناديق الاستثمار العقاري غير المالية بطبيعتها.
- الصناديق الأجنبية: المصرح لها بالتداول في الخارج.
- صناديق السندات والأسهم.
- صناديق استثمارية مضمونة كليا وجزئيا.
- صناديق ذات عائد مطلق: تهدف إلى تحقيق عوائد إيجابية بغض النظر عن اتجاهات السوق.
- صناديق التحوط: تهدف إلى تعظيم العوائد بغض النظر عن اتجاهات السوق.
تقسيم صندوق الاستثمار
مع صناديق الاستثمار، يتخذ المستثمرون قرارات حول كيفية استثمار الصندوق، حيث يختارون صندوقًا بناءً على أهدافه ومخاطره المتوقعة، إذ يشرف مدير الصندوق على الصندوق ويقرر الأوراق المالية ، وعملية الادخار، و تصدير الأوراق المالية.
يمكن أن يكون صندوق الاستثمار واسع النطاق ، مثل صندوق المؤشرات ، مؤشر S&P 500 ، أو يمكن أن يكون شديد التركيز مثل ETF الذي يستثمر فقط في أسهم التكنولوجيا الصغيرة، في حين أن صناديق الاستثمار بأشكال مختلفة موجودة منذ سنوات عديدة، ويعتبر صندوق ماساتشوستس الاستئماني الأول في هذه الصناعة.
بدأ في عام 1924 صندوق الأسهم ذات رؤوس الأموال.
نهاية مفتوحة مقابل نهاية مغلقة
تنتمي غالبية أصول صناديق الاستثمار إلى الصناديق المشتركة المفتوحة، إذ تصدر هذه الصناديق أسهماً جديدة حيث يضيف المستثمرون أموالاً إلى مجموع المال، ويسحبون الأسهم مع استرداد المستثمرين لها، وعادة ما يتم تسعير هذه الأموال مرة واحدة فقط في نهاية يوم التداول.
تتداول الصناديق المغلقة بشكل أكثر تشابهًا مع الأسهم من الصناديق المفتوحة، أما الصناديق المغلقة هي صناديق استثمار مُدارة تصدر عددًا ثابتًا من الأسهم وتتداول في البورصة، بينما يتم حساب صافي قيمة الأصول (NAV) للصندوق.
يتم تداول الصندوق بناءً على عرض المستثمر وطلبه، لذلك يجوز للصندوق المغلق التداول بعلاوة أو بخصم من صافي قيمة الأصول الخاص به.
صناديق الاستثمار (صناديق التحوط)
صندوق التحوط هو نوع استثمار يختلف عن الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة، فهذا الصندوق هو صندوق مُدار بشكل نشط ومتاح للمستثمرين المعتمدين، إذ يواجه صندوق التحوط لوائح أقل وبالتالي فهو قادر على الاستثمار في مجموعة متنوعة من فئات الأصول باستخدام مجموعة واسعة من الاستراتيجيات. على سبيل المثال ، قد يزاوج اكتشاف التحوط الأسهم التي يريد بيعها (سينخفض الرهان) مع الأسهم التي يتوقع ارتفاعها لتقليل احتمالية الخسارة.
تميل صناديق التحوط أيضًا إلى الاستثمار في الأصول ذات المخاطر العالية بالإضافة إلى الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة والسلع والأصول البديلة، ويشمل هذا العقود الآجلة والخيارات التي يمكن شراؤها أيضًا برافعة مالية أو بأموال مقترضة.
كم تحتاج لبدء الاستثمار في هذه الصناديق؟
يعود هذا إلى نوع الصندوق المراد الاستثمار به، والبلد التي يتواجد بها المستثمر، وما إذا كان مواطنا أم أجنبيا، وذلك نظرا لاختلاف القوانين المنظمة لعمل هذه الصناديق من بلد لآخر، علاوة على الشروط الخاصة بالصندوق وقيمة أصوله.
لكن من الضروري الوضع في الاعتبار، أن المشاركة في صندوق استثماري تعني أن المرء يشتري حزمة من الأوراق المالية (مثل الأسهم) دفعة واحدة، وليس شراء سهم واحد، علاوة على أنه يصبح شريكا في محفظة استثمارية تخضع لإدارة حكيمة وتحليل دقيق.
مع ذلك، يمكن البدء باستثمار بمبالغ متواضعة للغاية في العديد من الدول (100 دولار أو ما يعادلها)، وفي مصر على سبيل المثال، يقول موقع “مصراوي” إنه يمكن البدء باستثمار 100 جنيه فقط.
