ما هو معدل النمو
معدل النمو مفهوم اقتصادي هام للغاية، فهو يمثل مؤشر قوي على الوضع المالي للشركات، وخاصة الشركات المبتدئة أو ذات النطاق الصغير، ويوضح مدى تقدمها أو تأخرها في تحقيق أهدافها الاقتصادية، للمزيد تعرف على ما هو معدل النمو .
ما هو معدل النمو
تشير معدلات النمو إلى النسبة المئوية للتغير في متغير معين خلال فترة زمنية محددة لإعطاء فكرة معينة. بالنسبة للمستثمرين تمثل معدلات النمو عادة معدل النمول السنوي المركب لإيرادات شركاتهم أو أرباحها أو حتى القيم الكلية، مثل إجمالي الناتج المحلي ومبيعات التجزئة. وتعتبر معدلات النمو التطلعية و المستقبلية المتوقعة نوعين شائعين من معدلات النمو المستخدمة في التحليل الاقتصادي.
انهيار معدلات النمو
في معظم مستوياتها الأساسية يتم استخدام معدلات النمو للتعبير عن التغير السنوي في متغير ما كنسبة مئوية، على سبيل المثال يتم اشتقاق معدل نمو الاقتصاد باعتباره المعدل السنوي للتغيير الذي قد يقل أو يزيد فيه الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. يستخدم معدل النمو هذا لقياس مدى ركود أو توسع الاقتصاد. إذا انخفض الدخل في البلاد لربعين متتاليين من السنة فسيمثل ذلك حالة ركود. أما إذا كان البلد قد حقق نمو في الدخل لربعين متتاليين، فإنه يعتبر آخذاً في التوسع والنمو.
معدلات النمو المستخدمة لتقييم الشركات والاستثمارات
يتم استخدام معدلات النمو بواسطة المحللين والمستثمرين وإدارات الشركات لتقييم نمو شركاتهم بشكل دوري وللتنبؤ بالأداء المستقبلي لها. في معظم الأحيان يتم احتساب معدلات النمو لأرباح الشركة أو مبيعاتها أو التدفق النقدي لها، ولكن ينظر المستثمرون أيضاً في معدلات النمو لمقاييس أخرى مثل نسب السعر إلى الأرباح، أو القيمة الدفترية، فعندما تعلن الشركات العامة عن أرباح فصلية، فإن الأرقام الرئيسية عادة ما تكون الأرباح والإيرادات، جنباً إلى جنب مع معدلات النمو.
على سبيل المثال، أعلنت شركة أمازون عن إيرادات العام بأكمله والتي جاءت بقيمة 232.89 مليار دولار لعام 2018، ويمثل هذا الرقم نمو بنسبة 30.93% من إيرادات عام 2017 التي بلغت 177.9 مليار دولار، كما ذكرت أيضاً أن إجمالي ربحها بلغ 10.07 مليار دولار في عام 2018، مقارنة مع 3.03 مليار دولار عام 2017، وبالتالي فإن معدل نمو الشركة للأرباح على أساس سنوي بلغ 232%.
معدل النمو السنوي المركب (CAGR)
هو نوع محدد من معدلات النمو، ويستخدم لقياس عائد الاستثمار أو أداء الشركة، حيث يفترض في حسابه أن النمو ثابت خلال فترة زمنية محددة، فهو مقياس يستخدم على نطاق واسع بسبب بساطته ومرونته، وتستخدمه العديد من الشركات لإيضاح عن نمو الأرباح والتنبؤ بها.
معدلات نمو الصناعة
هناك صناعات معينة لديها أيضاً معدلات نمو، كل صناعة لديها رقم قياسي فريد لمعدلات النمو التي تقيس أدائها. على سبيل المثال، من المرجح أن تحقق الشركات ذات أحدث التقنيات معدلات نمو سنوية أعلى مقارنة بصناعات الهواة مثل تجارة التجزئة وما شابه، هنا يمكن استخدام معدلات نمو الصناعة كنقطة مقارنة للشركات التي تسعى إلى قياس أدائها بالنسبة لأقرانها.
يعتبر استخدام معدلات النمو الزمنية أحد أبسط الطرق لتقدير النمو المستقبلي للصناعة، ومع ذلك فإن معدلات النمو المرتقعة زمنياً لا تشير دائماً إلى معدل نمو مرتفع في المستقبل حيث تتغير الظروف الصناعية والاقتصادية باستمرار. على سبيل المثال، تتمتع صناعة السيارات بمعدلات أعلى من نمو الإيردات خلال فترات التوسع الاقتصادي، ولكن في أوقات الركود يميل المستهلكون أكثر لأن يكونوا مقتصدين ولا ينفقون دخل إضافي على سيارة جديدة.
إذا كنت صاحب مشروع أو شركة، لماذا يجب أن تعرف معدل نمو شركتك؟
لأنها واحدة من المقاييس الرئيسية لتقييم إمكانات الشركة الناشئة وهي مقياس للنسبة المئوية للزيادة في إيرادات الشركة، فهو بمعنى آخر يمثل مؤشر لربحية الشركة وقابليتها للاستدامة، كما أنه مؤشر على مدى سرعة نمو الشركة ومعدل نموها المستقبلي مع مرور الوقت.
يمكن إعطاء معدل النمو بمعدل أسبوعي أو شهري أو سنوي حسب صناعة الشركة ومرحلة نموها، ويمكن حسابه في أي مرحلة من مراحل النمو في ضوء بيانات صحيحة من قبل الشركة أو من قبل المستثمرين الذين يرغبون في فهم مستقبل شركاتهم وطبيعة عملها.
كيفية حساب معدل النمو
هناك طرق عديد لحسابه اعتماداً على نوع الصناعة التي تعمل بها الشركة، والقدرات الحالية لها، ومرحلة التمويل الحالية، وعمر الشركة بجانب عدة عوامل أخرى. رغم وجود عدد من الخيارات إلا أنه يمكن استخدام هذه الصيغة البسيطة لحساب معدل نمو الإيرادات على أساس شهري بالمعادلة التالية:
{(إيردات الشهر الثاني- إيرادات الشهر الأول)/ إيرادات الشهر الأول}* 100%
