مفهوم شركات الاستثمار

  • محرر 15
  • 2019-12-24

شركة الاستثمار هي شركة أو صندوق ائتماني يعمل في مجال استثمار رأس المال المجمع للمستثمرين في الأوراق المالية، وغالبًا ما يتم ذلك إما من خلال صندوق مغلق أو صندوق مفتوح، للمزيد تعرف على مفهوم شركات الاستثمار.

مفهوم شركات الاستثمار

  • شركات الاستثمار هي كيانات تجارية مملوكة للقطاعين العام والخاص، وتعمل على إدارة وبيع وتسويق تدير الأموال للجمهور. 
  • يتمثل العمل الرئيسي لشركة استثمارية في الاحتفاظ بالأوراق المالية وإدارتها لأغراض الاستثمار ولكنها عادة ما تقدم للمستثمرين مجموعة متنوعة من الصناديق والخدمات الاستثمارية والتي تشمل إدارة المحافظ وحفظ الدفاتر وخدمات الحفظ والخدمات القانونية والمحاسبة وإدارة الضرائب.
  • يمكن أن تكون شركة الاستثمار شركة أو ائتمان تجاري أو شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC) تقوم بتجميع الأموال من المستثمرين على أساس جماعي. 
  • يتم استثمار الأموال المجمعة ويقوم المستثمرون بمشاركة أي أرباح وخسائر تتكبدها الشركة وفقًا لمصلحة كل مستثمر في الشركة،

 على سبيل المثال افترض أن شركة استثمار مجمعة واستثمرت 10 ملايين دولار من عدد من العملاء الذين يمثلون مساهمي شركة الصندوق،  سيكون للعميل الذي ساهم بمليون دولار مصلحة مكتسبة بنسبة 10٪ في الشركة مما يترجم أيضًا إلى أي خسائر أو أرباح.

مفهوم شركات الاستثمار
مفهوم شركات الاستثمار

أنواع شركات الاستثمار 

شركات الاستثمار المفتوحة

تقوم هذه الشركات بجمع رأس المال من خلال إصدار الأسهم والتي لا يتم تداولها في البورصات ولكن يتم تداولها بواسطة وكيل محدد في معاملات خارج البورصة.

 يتم استثمار الأموال التي تم الحصول عليها من بيع الأسهم مباشرة في أسهم الشركات الأخرى.

عادة لا يحدث أي نفوذ في الصندوق المفتوح ما لم تتمكن الشركة من اقتراض أموال للاستثمار كما تفعل بعض الشركات، مثال على شركة الاستثمار المفتوحة في الهند هي وحدة الثقة في الهند.

مفهوم شركات الاستثمار
مفهوم شركات الاستثمار

شركات الاستثمار المغلقة 

تعمل هذه الشركات بنفس الطريقة التي تعمل بها أي شركة صناعية، وهي تصدر عددًا ثابتًا من الأسهم والتي قد يتم إدراجها في البورصة ويتم شراؤها وبيعها مثل أي أسهم للشركة. 

إذا رغبت الإدارة في ذلك فقد تقوم بمراجعة إصدارات الأسهم الإضافية أو السندات أو إصدارات الأسهم المفضلة، غالبية هذه الشركات لديها سندات وأسهم مفضلة معلقة كجزء من هيكل رأس المال. 

تقدم شركات الاستثمار المغلقة العديد من المزايا للمستثمر مثل:

  • سياساتها الاستثمارية مرنة للغاية وبالتالي فهي توفر فرصة لتنويع الاستثمار أكثر من الشركات المفتوحة.
  •  بسبب تنوع أكبر ونطاق أكبر لتحصيل رأس المال فإنها توفر عوائد أفضل للمستثمرين.
  •  لديهم ميزة إضافية تتمثل في الحرمان من الأرباح وبالتالي زيادة العوائد لأعضائه،؛ يتم تقليل خطر الخسارة إلى الحد الأدنى، بالنظر إلى أن معظم هذه الشركات مدرجة في البورصة فإن المساهمين لا يواجهون أي مشاكل في التصرف في ممتلكاتهم. 

بالإضافة إلى ما سبق هناك العديد من أنواع الصناديق المشتركة التي يمكن تصنيفها على أساس أهدافها وحافظاتها الاستثماري، هذه الصناديق المتبادلة هي:

 صناديق الأسهم

هي الصناديق التي تستثمر فقط في أسهم الأسهم وتتحمل المخاطر المرتبطة بها.

صناديق الدخل

هي الشركات التي تستثمر في الأوراق المالية التي ستكسب دخلاً مرتفعاً.

صناديق النمو

هي الصناديق التي تستثمر في الأوراق المالية الموجهة نحو النمو لضمان التقدير في قيمتها على المدى الطويل.

الأموال السائلة

الصناديق المتخصصة في الاستثمار في أدوات سوق المال قصيرة الأجل مع التركيز على السيولة بمعدل عائد منخفض.

الصناديق الخاصة

تلك الصناديق التي تستثمر فقط في قنوات متخصصة مثل الذهب والفضة.

مفهوم شركات الاستثمار
مفهوم شركات الاستثمار

المراجع

مصدر1

مصدر2

 

 

 

مقالات مهمة
مقالات مهمة